Шпаргалка по анализу финансовой отчетности

45. использование факторного анализа денежныхпотоков

Управление денежными  средствами  подразумевает целе- направленное воздействие со стороны субъекта управления на денежные потоки организации  и включает следующие ос- новные аспекты: учет движения денежных средств,  прогно- зирование и анализ денежных потоков.

Целью анализа денежных потоков является подготовка ин- формации об объемах, временных параметрах, источниках по- ступления и направлениях расходования денежных средств, ко- торая необходима для обоснованного принятия решений по уп- равлению ими с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.

Одна из проблем  анализа движения  денежных средств  - определение размера притока денежных средств, достаточно- го для финансового благополучия организации.  Необходимым условием финансовой стабильности признается такое соотно- шение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятель- ности,  которое обеспечивает увеличение финансовых ресур- сов, достаточное для осуществления инвестиций.

Помимо косвенного метода анализа денежных потоков в ра- ботах отечественных аналитиков предлагается использование факторного анализа денежных потоков, построенного на осно- ве коэффициентного метода. В рамках данного метода предла- гается  изучать динамику  различных коэффициентов посред- ством  исследования их отклонений от плановых или базисных значений. Предполагается, что это позволит выявить положи- тельные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными средствами организации, а также раз- работать необходимые мероприятия для оптимизации  управ- ления ими.

В этой связи предлагаются следующие коэффициенты: до- статочности чистого денежного потока; эффективности денеж- ных потоков; реинвестирования денежных потоков; рентабель-